Когда нужен индекс, когда он поможет и будет использован при SELECTах? Всё зависит от селективности индекса, т.е. от кол-ва строк, которые мы получим если зададим условие

проиндексированное_поле = значение

Отличный кандидат для индексирования – селективность 1, т.е. уникальный индекс (например, id), когда по указанному значению мы найдем максимум одну запись. Хорошо, когда селективность составляет < 5% (например, поле city_id у пользователя). При этом PostgreSQL умён, он считает не селективность «вообще», а селективность в виде гистограммы по отдельным значениям поля. Т.е. если мы задаем условие вида

страна = Россия

то получим 10% записей из БД, а если условие

страна = Уругвай

то получим 2 записи, и это PostgreSQL понимает.

Так вот, если селективность плохая (получим много записей), PostgreSQL предпочтёт выполнить полное сканирование БД, не используя индекс. И такой индекс только мешает.